지난해 급등했던 금·은·구리 가격이 올해 계속 치솟으면서 현물자산 투자에 대한 관심도 더욱 커지고 있다.
금, 은, 구리 가격은 지난해 각각 64%, 150%, 44%라는 기록적인 상승률을 보인 뒤 올해 들어서도 사상 최고가 경신을 이어가는 모습이다.
지정학적 불확실성이 고조되고, 금리 인하기에 따른 인플레이션 방어의 필요성도 커지면서 안전자산에 대한 수요가 늘고 있기 때문이다. 은과 구리는 첨단산업 활용도가 높다는 점도 가격 상승 요인이다.
재테크 전문가들은 투자 시 수익성뿐 아니라 접근성과 환금성, 세금을 포함한 비용까지 꼼꼼하게 따져 자신의 상황 야마토릴게임 에 최적화된 방안을 택해야 한다고 조언한다.
치솟는 금, 골드바부터 ETF 코인까지
귀금속의 대장인 금은 가장 다양한 투자 방법이 존재한다. '손에 잡히는' 현물인 골드바를 사는 것이 가장 직관적인 투자 방법이다.
1㎏ 이하 골드바를 1년 이상 보유하면 매매차익에 대한 세금(양도소득세)을 내지 않아도 손오공릴게임 된다. 그러나 매입 시 부가가치세 10%, 세공비 5% 안팎을 감당해야 한다. 수익을 내기 위해선 금값이 매입할 때보다 최소 15% 이상 올라야 하는 셈이다. 투자가 누적될수록 안전하게 보관하는 데 추가 비용이 발생할 수도 있다.
세금 혜택 면에선 한국거래소에서 운영하는 'KRX 금시장'을 통해 금을 사고파는 방식이 매력적이다. 양도세와 야마토통기계 배당소득세에 대한 비과세 혜택이 주어지기 때문이다.
최고 49.5%에 달하는 금융소득종합과세 대상에서도 제외된다. 고액 자산가라면 귀가 솔깃해질 수밖에 없다. 실물 인출을 하지 않는다면 부가가치세(10%)도 면제된다. 한국예탁결제원을 통해 안전하게 보관돼 투자수익과 실물 보유 효과를 동시에 누릴 수 있다.
다만 증권사에 바다이야기룰 전용 계좌를 개설해 거래해야 하며, 장기 투자를 목적으로 하는 퇴직연금계좌 등에서는 거래가 되지 않는다는 한계도 있다. 거래수수료는 0.3% 정도다.
금 현물 상장지수펀드(ETF)도 세금 혜택과 연계할 수 있어 인기가 높다. 대표 상품인 'ACE KRX 금현물'에 지난 1년 동안 2조5000억원 이상의 자금이 순유입됐을 정도다. 실물을 보 바다이야기APK 관할 필요 없이 앱으로 주식처럼 편리하게 거래해 환금성이 좋고, 소액 매매도 가능하다는 장점이 있다.
특히 퇴직연금이나 개인형퇴직연금(IRP), 개인종합자산관리계좌(ISA)를 활용한 장기 적립식 투자에 유리하다. 증권사 전용 계좌에서 거래 가능한 KRX 금 시장과 달리 이들 계좌를 활용해 과세를 이연하거나 저율 과세 혜택을 받을 수 있기 때문이다.
다만 금 현물이 아닌 '금 선물' ETF는 퇴직연금 계좌에선 투자할 수 없다는 점에 유의해야 한다. ETF 운용보수와 매매차익에 대한 15.4%의 배당소득세가 발생한다는 점도 알아둬야 한다.
한국투자신탁운용 관계자는 "금 현물 ETF는 간편하게 매매가 가능해 단기 투자에도 활용성이 높고, 금에 장기 투자하고 싶은 경우 매력적인 수단"이라고 설명했다.
시중은행이 제공하는 금 통장인 골드뱅킹은 0.01g 단위의 소액으로도 자유롭게 투자할 수 있어 접근성이 높다. 자동이체 기능을 활용한 적립식 투자도 가능하다.
돈을 입금하면 은행이 국제 금 시세에 맞춰 금을 사고 적립해주기 때문에 초보 투자자에게 장점이 있다. 다만 매매차익에는 15.4%의 배당소득세가 부과된다. 실물 인출 시 부가세 10%가 추가로 발생하고, 매매할 때 1% 내외의 수수료가 부과된다.
가상자산에 관심이 많은 투자자라면 토큰화(RWA)된 금인 테더골드(XAUT)에 투자하는 것도 고려해볼 수 있다. 소액 투자와 24시간 거래가 가능하다는 것이 장점이다. 국내 가상자산 거래소를 통해서도 거래가 가능해 현금화도 상대적으로 쉬운 편이다. 다만 국내에선 내년부터 가상자산 거래 시 양도소득 250만원 초과분부터 총 22%의 소득세가 부과될 예정이라는 점에 주의해야 한다.
안정성에 비해 높은 수익률을 선호한다면 금 자체보다 금광 기업 주식에 투자하는 방법도 있다.
세계 최대 금 채굴 기업인 뉴몬트의 주가는 지난해 약 150% 급등하며 금값보다 두 배 이상 올랐다. 다만 오름폭이 가파른 것처럼 변동성도 크다는 점에 주의해야 한다.



은·구리 ETF 투자가 현실적
은에 투자하는 방법은 크게 세 가지다. 우선 실버바, 은화, 그래뉼(은 알갱이) 같은 실물을 구매하는 것은 은값 상승으로 수익이 발생해도 세금(배당소득세)을 내지 않는 점이 장점이다.
그러나 구매할 때 10%의 부가가치세가 부과되고, 최근 같은 불장이 아니라면 되팔 때 가격이 깎일 우려도 있어 유동성이 금에 비해 낮은 편이다. 금보다 산화가 쉬워 보관과 관리의 부담이 더 크다는 점도 단점이다.
실버뱅킹(은통장)은 실물 구매보다 접근성이 높다. 은행에서 계좌를 개설하고 돈을 입금하면 은행이 국제 은 가격과 환율을 적용해 적립해준다는 점에서 골드뱅킹과 유사하다.
0.01g 단위로 소액 투자가 가능해 '은테크' 입문자도 손쉽게 할 수 있다. 그러나 3.5%의 매매수수료가 매수와 매도 시 발생하고, 매매차익에 대해 15.4%의 배당소득세가 부과된다는 것은 단점이다.
은 가격에 연동된 ETF에 투자하는 방법은 주식처럼 거래할 수 있어 접근성과 환금성이 높고, 소액으로도 투자가 가능하다. 국내 증시에선 KODEX 은선물(H)이 은에만 투자하는 유일한 ETF 상품이다. 이 때문에 지난 한 달 동안에만 3500억원가량의 자금이 유입될 정도로 인기가 높다.
다만 다른 금융상품과 마찬가지로 매매차익에 대해 15.4%의 배당소득세가 부과되고, 해외 증시에 상장된 은 ETF의 경우 매매차익에 22%의 양도세가 부과된다.
구리의 경우 현물 투자는 사실상 어렵고, ETF를 통한 투자가 현실적이다. 귀금속인 금은과 달리 산업재로 보관, 운송, 유동성 문제가 커 개인투자용 표준 상품이 없기 때문이다.
구리 관련 ETF 투자도 금, 은 상품과 동일한 장단점을 갖는다. 국내에는 TIGER 구리실물이 대표적인 상품으로, 최근 한 달 동안 1000억원이 넘는 자금이 몰렸다.
광산 기업에 대한 투자도 가능하지만 불확실성 등에 주의해야 한다. 해외 주식, ETF 투자와 동일한 수수료와 세금(양도세 22%)을 부담해야 한다. 은은 주로 다른 광산 채굴 과정에서 부산물로 생산되는 경우가 많다. 미국 증시에는 팬아메리카실버(PAAS) 같은 관련 기업이 상장됐다.
구리는 서던코퍼, 프리포트맥모런 등 주요 업체가 미국 증시에서 거래 가능하며, 세계 최대 구리 생산업체 중 하나인 BHP그룹도 뉴욕 증시에 주식예탁증서(ADR) 형태로 상장됐다. 단일 기업 투자가 부담스럽다면 ETF에 투자하는 방법도 있다. 미래에셋운용의 글로벌 자회사 글로벌엑스(Global X)에서 낸 구리 광산주 묶음 상품인 Global X Copper Miners ETF도 존재한다.
[오대석 기자]